요즘 노트북이나 스마트폰을 새로 사려고 알아보신 분들이라면 한 번쯤 화들짝 놀라셨을 텐데요. 불과 몇 달 전보다 가격표가 훌쩍 올라 있는 경우가 흔해졌습니다. “지금 사면 그나마 싼 거다”라는 말이 유난히 실감 나는 요즘입니다.
그런데 이게 일시적인 품귀 현상이 아니라는 분석이 나와 눈길을 끕니다. 최근 증권가에서는 D램 공급난이 짧으면 2031년, 길게 보면 2035년까지 이어질 수 있다는 전망을 내놨는데요. 622조 원이라는 천문학적인 돈을 쏟아붓고 있는데도 왜 이 부족 현상이 쉽게 풀리지 않는다는 건지, 오늘은 이 이야기를 좀 더 들여다보겠습니다.
📊 D램 공급 부족, 대체 얼마나 심각하길래
DS투자증권이 최근 내놓은 분석에 따르면 올해 D램 공급난의 부족률은 -5.0%에 달합니다. 내년에도 -1.9%로 부족 상태가 이어질 전망인데요. 반짝 나아지는 듯하다가도 2031년부터 다시 부족 국면으로 전환되고, 이후로는 부족폭이 점점 커질 것으로 내다봤습니다.
그동안 업계에서는 “AI 반도체 투자가 몰려서 생긴 일시적 병목일 뿐”이라는 시각도 있었습니다. 하지만 이번 전망은 결이 다릅니다. 구조적으로 수요를 공급이 따라잡기 힘든 시기가 앞으로도 한참 남았다는 건데요, 그만큼 노트북·스마트폰값 인상이 일회성 이벤트로 끝나지 않을 가능성이 높다는 뜻이기도 합니다.
AI용 D램 수요가 연평균 26~30% 속도로 폭발적으로 증가하면서, 현재 설비 확장 계획만으로는 이 수요를 따라잡기 어렵다는 게 업계 안팎의 공통된 평가입니다.
🏗️ 622조 원 들인 용인 클러스터도 역부족인 이유
정부와 반도체 기업들이 손 놓고 있었던 건 결코 아닙니다. 경기 용인에 세계 최대 규모로 짓고 있는 반도체 메가 클러스터가 대표적인데요. 이 한 곳에만 무려 622조 원이 투입되고 있습니다. 국내 최대 규모 산업 프로젝트 중 하나로 꼽힐 만한 수준입니다.
문제는 타이밍입니다. 용인 클러스터의 첫 가동 시점은 2029년으로 예상되는데, 이마저도 지금의 D램 공급난을 당장 해소해주기엔 시간이 걸립니다. 게다가 호남 팹 같은 후속 라인들은 2034~2035년에야 양산에 들어갈 것으로 점쳐지고 있어서, 공급 능력이 실제로 늘어나는 시점과 수요가 폭증하는 시점 사이에 계속 간극이 생기는 구조입니다.
결국 “짓고 있으니 곧 풀리겠지”라고 마음 편히 기다리기엔, 착공부터 양산까지 걸리는 시간이 너무 길다는 게 이번 전망의 핵심인데요. 반도체 공장 하나를 세우는 데 드는 물리적인 시간을, AI 수요가 늘어나는 속도가 훨씬 앞질러 버린 셈입니다.
⚡ 삼성전자 vs SK하이닉스, 안방 경쟁도 더 뜨거워진다
이런 와중에 국내 두 반도체 공룡의 경쟁 구도에도 변화가 감지됩니다. 최근 점유율 집계를 보면 SK하이닉스가 약 36%로 D램 시장 1위 자리에 올라섰고, 삼성전자가 약 33%로 뒤를 쫓는 모양새인데요. 불과 몇 년 전만 해도 삼성전자의 절대 우위가 당연시됐던 걸 생각하면 꽤 상징적인 변화입니다.
특히 HBM(고대역폭메모리) 쪽에서는 두 회사의 신경전이 더 팽팽합니다. AI 서버용 메모리 수요가 워낙 가파르게 늘다 보니, 누가 더 빨리, 더 많이 고성능 제품을 양산해서 공급하느냐가 곧바로 실적과 점유율로 직결되는 상황인데요. D램 공급난이 길어질수록 이 경쟁에서 앞서는 쪽이 얻는 과실도 커질 수밖에 없어서, 앞으로 두 회사의 설비 투자 경쟁은 더 치열해질 전망입니다.
💻 소비자가 체감하는 변화는 당분간 계속될 듯
결국 관건은 이 모든 흐름이 소비자 지갑과 어떻게 연결되느냐인데요. 이미 노트북 가격은 1년 새 큰 폭으로 뛰었고, 제조사들도 원가 부담을 이유로 실속형 라인업을 새로 내놓는 등 대응에 분주한 모습입니다. 스마트폰이나 게이밍 기기, PC 부품 시장도 이런 흐름에서 자유롭지 않습니다.
전문가들은 D램 공급난이 이렇게 장기 구조적인 문제로 굳어지는 이상, 가격이 예전 수준으로 되돌아가길 기대하기보다는 “오른 가격이 새로운 기준이 될 수 있다”는 관점으로 접근할 필요가 있다고 조언합니다. 당장 새 기기 구매를 계획 중이라면, 가격이 더 오르기 전에 결정을 서두르는 것도 현실적인 선택지가 될 수 있어 보입니다.
반도체 한 장의 가격 변화가 결국 우리가 매일 쓰는 노트북과 스마트폰 값까지 흔드는 걸 보면, 이 시장의 흐름은 앞으로도 한동안 계속 지켜볼 만한 이슈인 것 같습니다.